Le azioni Nvidia quotate al Nasdaq sono recentemente crollate perché gli investitori temono che le sue GPU possano perdere ampie quote di mercato dei chip AI, dato che i suoi clienti stanno sviluppando i propri chip personalizzati.
Google ( GOOG ) e Meta ( META ) hanno sviluppato chip con Broadcom ( AVGO ) mentre Microsoft ( MSFT ), Tesla ( TSLA ) e Amazon ( AMZN ) realizzano i propri chip personalizzati. L’annuncio di Broadcom di sviluppare chip per altri due clienti, che si ritiene siano il produttore di ChatGPT OpenAI e Apple ( AAPL ), ha fatto salire le azioni di quest’ultima società e ha spinto quelle di Nvidia nella direzione opposta.
Questi chip personalizzati, chiamati ASIC (circuiti integrati specifici per l’applicazione), potrebbero potenzialmente minacciare le GPU di Nvidia, dato che sono più economici e su misura per le esigenze specifiche di intelligenza artificiale di un’azienda tecnologica. Un rapporto di Morgan Stanley pubblicato il 15 dicembre ha mostrato che i chip personalizzati utilizzati per eseguire servizi di intelligenza artificiale nel cloud potrebbero aumentare la loro quota del mercato complessivo dei chip di intelligenza artificiale dall’11% nel 2024 al 15% nel 2030.
Inoltre, incombe la preoccupazione che la spesa delle Big Tech per i chip AI che ha alimentato l’ascesa di Nvidia possa rallentare. I commenti di Microsoft e Google nei loro più recenti report sugli utili hanno indicato che la loro spesa AI crescerà a un ritmo più lento in futuro. E ci sono preoccupazioni che i modelli AI non stiano più migliorando al loro precedente ritmo vertiginoso, il che potrebbe anche mettere un freno agli investimenti.
Un importante analista ha affermato che Nvidia è consapevole di tale preoccupazione, ma “rimane fiducioso nella capacità del settore di progredire e continuare a innovare”.
Si ritiene inoltre che Nvidia annuncerà una CPU standalone, o unità di elaborazione centrale, il “cervello” di un computer, distinta dalle GPU Hopper e Blackwell di Nvidia, o unità di elaborazione grafica, nel 2025, aprendo quella che si pensa sia un’opportunità di mercato da 35 miliardi di dollari. Nvidia attualmente utilizza le sue CPU Grace basate su Arm insieme alle sue GPU Blackwell nei server che vende ai clienti, ma non vende CPU singolarmente.